| 不确定性与创新文化（1） |
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| 时间:2006-01-20 09:01:04 作者:罗森伯格 来源:美国斯坦福大学 阅读次数: |
在考虑科学和技文化时，有一个在讨论中起支配作用的关键词，即不确定性。当在科学和技术领域进行研究时，其研究结果不可能事先预测，简单的现实是，当必须获得并不可利用的信息时，研究仍在进行。但是，由于各种原因，大多数高技术领域的研究并没有带来有商业价值的发现。
创新的尝试大多数情况下以失败而告终。于是引出第二个关键词：风险。由于广泛的原因，科学和技术研究是有风险的。在工业世界的资本主义国家，财务风险各种形式出现：
1．科学研究支出可能没有发现任何有潜在用处的新知识。
2．即使新科学知识确实来源于科学前沿领域的研究，它可能绝不会导致有市场前景的产品。或者，它可能需要在新产品设计和开发上进行如此长期的投资，以至于商业决策者觉得此种新产品过于昂贵。这主要是由于粗糙的新产品有待开发而留下的资金超额，最好的情况是，顺着该路径再开发几年。但是，即使研究的确带来一种新产品，许多深层次问题仍然会提出来。
3．如何才能在技术上很好地开发新产品？
4．如何合理地确定这种新产品的销售价格？
5．开发改进和产品成本可能下降的速度将是多快？
6．这种新产品对消费群有多大的吸引力呢？他们会购买吗？？
7．创新公司的产品是如何独有呢？我所谓独有的意思是，创新公司能从其创新中获取利益的可能性有多大？这可能取决于创新是否获取了专利。如果没有，它会多快地被不对该产品投资分文资金的竞争公司所模仿？【这就是所谓的“搭便车”问题】。
8．某个政府组织会通过管制需求而破坏预期利益吗？ 这是制药工业的主要考虑因素。在新药品能销售给公众之前，美国食品和药物管理局（FDA）需要对新药品进行长期检测。许多新药品在允许销售前必须经过几年的检测——在某些情况下可能超过10年。
9.从竞争方模仿或由某种新技术开发的优良产品需要多久？
因为这些和其他更多的因素，创新过程的核心问题是必须对巨大的不确定性作出财务担保。然而，从潜在的企业家角度来看，创新活动意味着承担较大的财务风险。明显需要探索的问题是，为什么一些明智的人愿意承担这种风险？
这个问题的满意回答可能涉及到探寻西欧资本主义的整个长期历史，但在45分钟内，我肯定不能做到这些。关于这一主题，我能写一本书。事实上，我已经就此主题写过一本名为《西方致富之路》的著作，因为你们中的一些人可能会感兴趣，我很乐意地说，该书的中文翻译是很有价值的。
对于为什么某些人或者商业公司愿意承担巨大的财务风险，存在两种不同的解释。第一种解释简单而直接，资本主义是对创新成功者提供巨额财务回报可能性的经济组织。
第二种解释较为复杂，但它本质上可以概括如下：很久以前，西欧进行了各种政治和法律改革，加之完全的技术革命，这些有益于降低某些不确定性，或者至少将不确定性的后果降低到更能容忍的程度。
二
在西欧，大约1600年后，不确定性下降的一个主要原因来自于政治体系改革。这些改革限制统治者——国王、君主或他们的代理人任意行使他们绝对的政治权力。这些改革最初起始于17世纪的英格兰，随着选举议会的引入，大批商人（马克思所谓的资产阶级）进入议会，并且最终控制了国家的财政大权。这意味着国王及其代理人都不能任意没收财产或征收高额赋税。国家财政开始由议会控制的税金所决定。因此，商业公司未来交纳的税金能更好地被预期。商业公司对其税金负债有完备的知识——至少对将来有某种程度的知识，因而他们能够对创新投资。税赋因而变得可计算和预期，并且不受制于不可预见变化的不确定性。
可预见意味着熟悉法律和法律惯例的人能对其资本投资作合理的计划，而不用担心有政治权利的人在以后会干涉和破坏计划。这（议会）以后，建立了执行财产权利和契约协议的商业法庭。这些政治和法律创新后来被称为“法律而非人的政府”。议会和法庭在进行技术创新社会里具有决定的重要性，技术创新经常涉及到向未来作巨大的财务担保。 在这种更大的框架里，许多其他法律和组织创新逐渐引入。他们对降低由市场导向型社会的创新者所带来的财务风险有共同的影响。这里仅能捎带而过（参见我著作中的详细讨论）。关键是那些投资于公司股票的商人的有限责任的法律概念，如果公司累积了大量未偿债务，一些购买股票份额的人可能完全失去股票的价值，但没有失去其他有价值的资产。因为责任是有限的。
紧接着出现了股票市场，如果公司股票份额的持有者认为该公司将来可能比预期有更大的财务风险，他们可以迅速地在股票市场上处理掉这些股票资产。后来，在19世纪和20世纪，出现了期货市场，它允许商业公司今天确定价格，而在未来某段时间进行资产（小麦、外汇）交割。因此，期货交易能使公司避免未来价格较大增长的不确定性，否则，价格上扬会给其财务前景带来危机。当然，已有几百年历史的保险公司总是对某些风险提供担保。但是，在发达资本主义社会，降低风险的最重要的形式是个人通过选择购买和保留他们的投资组合来多样化法人资产而降低财务风险。代替仅持有一个公司的股票，个人可以选择持有多家公司的股票份额，因而降低了只持有一家公司股票所带来巨大损失的风险。这就是所谓的“多样化组合”。【而且，如果今天的私人投资者对他们作出降低风险的明智决策能力没有充足的信心，所谓的“共同基金”很乐意为私人投资者提供这种多样化决策服务，当然，需要一定的费用】。
（未完待续）
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